Афоризмы,
анекдоты, песни о золоте
Как отличить поддельное золото
Обезличенные
металлические счета
- коллекционные (памятные) монеты
Инвестировать можно не только в физическое золото, но и в «виртуальное» с помощью обезличенного металлического счета (ОМС). ОМС – это счет, который ведется банком не в деньгах, а в золотом эквиваленте. На ОМС (обычно рублевый) записывается то количество драгоценного металла, которое может купить клиент. Также клиент может внести на ОМС ранее купленные мерные золотые слитки.
Когда счет закрывается, то банк расплачивается с клиентом деньгами, пересчитывая стоимость золота по текущему курсу, или физическим золотом.
Наравне с золотом обезличенный металлический счет может быть открыт и на другие драгоценные металлы (серебро, палладий, платина). При этом однако, в хранилищах банка может не быть и грамма золота при покупке, т.к. клиент покупает фактически обязательство банка заплатить определенную сумму денег, размер которой будет зависеть от текущего курса золота
ОМС может быть как депозитным, когда банк начисляет небольшие проценты (0,5–4% годовых), так и текущим беспроцентным, когда клиент может забрать деньги в любой момент. Следует помнить, что депозитный счет не позволяет маневрировать. Так, например, если вдруг цена на золото резко вырастет, и клиент захочет зафиксировать прибыль, но срок вклада еще не истек, то проценты по нему получить не удастся. В случае досрочного закрытия ОМС банки, как правило, проценты не выплачиваются.
Обычно более выгодно открывать бессрочный счет. В таком случае есть возможность быстро отреагировать на текущую рыночную ситуацию и, например, оперативно избавиться от ставших проблемными металлических активов или зафиксировать прибыль при резком взлете цен, закрыв счет и получив наличные. Минусом является беспроцентность такого вклада, доход получается только за счет роста курсовой стоимости золота.
Большинство банков, работающих с ОМС, обслуживают счета бесплатно и никаких комиссий за это не берут.
Вместе с тем, некоторые банки могу взыскивать комиссионные вознаграждения за отдельные операции по счету:
– за зачисление драгоценного металла на ОМС (при физической поставке слитков драгоценных металлов);
– за выдачу драгоценного металла с ОМС в физической форме;
– за проверку мерности слитков по ОМС (сохранности слитков, наличия и соответствия сертификатов, а также паспортов завода изготовителя );
– за операции по учету ограничений права распоряжения ОМС при оформлении залога.
Обезличенные металлические счета бывают двух типов – выделенные (allocated) и общие (unallocated). При открытии первого вида ОМС клиент покупает реальное золото (с номерами плиток и т.п.) и отдает его на ответственное хранение дилеру. При банкротстве банка, золото достается клиенту. А вот при открытии второго вида ОМС (депозит, номинированный в золоте), клиент имеет статус кредитора общей очереди, и при банкротстве банка обратно своим деньги можно просто не получить.
В отличие от физической покупки золота, например, в слитках, ОМС более выгодная инвестиция, так при расчетах по обезличенному металлическому счету не нужно платить НДС (18%).
Цена, по которой клиент приобретает металл в обезличенном виде, более выгодна, т.к. значительнее ниже котировок металла в слитках. В цену золотого слитка ОМС не включаются не только НДС, но и затраты на изготовление слитка.
При инвестировании в ОМС не нужно платить за хранение драгоценного металла, можно вкладывать и выводить денежные средства в любое время (если это специально не оговорено в договоре). Так, можно докупать золото, увеличивая количество граммов на счету. Можно и продавать драгоценный металл, если его цена стала расти. Прибыль можно снимать как наличными, так и натурой – собственно золотом. Однако, при получении натурального золота клиенту придется заплатить дополнительные 18% НДС. Так что желание подержать в руках свою драгоценную собственность может обойтись недешево. К тому же могут возникнуть дополнительные траты, если вес выкупленного золота не соответствует весу стандартного слитка. Ведь в таком случае банку придется заказывать изготовление специального слитка, которое потребует новых издержек
Недостатком ОМС является то, что этот вид счета не входит в систему страхования вкладов. Поэтому, в случае проблем в у банка, в котором открыт ОМС, возникают проблемы и у его клиентов.
Стоит также отметить, что банки обычно предлагают не очень высокие проценты по обезличенным металлическим счетам (может быть 0%, чаще 1 – 2%, реже – до 4% годовых). Однако, при росте цены на золото, такая инвестиция будет более чем оправданной. Но конечно, инвестору придется следить за изменением цен на мировых рынках. Открывать ОМС лучше, когда золото дешево, а закрывать (или продавать часть золота), когда стоимость драгоценного металла находится на максимуме. Но чтобы реально играть на курсе золота, нужно или самому быть профессионалом, или пользоваться услугами эксперта.
В принципе шансы оперативно использовать спекулятивные стратегии при помощи ОМС минимальны, т.к. у банков широкий спрэд (разница) между ценой покупки и продажи золота. К этому добавляется и спрэд к цене золота на мировых биржах. Спрэд между покупкой и продажей, как правило, составляет около 5%.
Спекулировать на ОМС можно, но как рекомендуют специалисты, вкладывать нужно не менее 100 тыс. долларов. В таком случае маржа банка между ценой покупки и продажи будет меньше.
Важно понимать, что при падении цен на золото, обезличенный металлический счет принесет убытки.
В некоторых банках минимальная операция по ОМС проводится с 1 г золота. Но далеко не все банки и не все офисы крупных банков работают с золотом. Некоторые банки не открывают ОМС, если клиент покупает менее 1 кг. Есть банки, устанавливающие барьер для обезличенных металлических счетов и в 150 кг золота.
В разных банках есть свои курсовые различия покупки-продажи золота по ОМС. Поэтому нужно выбирать банк для ОМС также, как и во время обмена валюты
Для ОМС действует то же правило, что и для валютных депозитов, чем меньше срок, тем ниже процент.
Условия заключения ОМС могут содержать скрытые дополнительные риски.
Как правило, депозиты в золотых слитках не приносят большого дохода в сравнении с аналогичными депозитами в различных валютах. Чаще ОМС открываются не для извлечения высокого дохода, а для сбережения денежных средств от инфляции.
При использовании ОМС у клиента нет таких проблем и расходов, которые связаны с хранением золотых слитков и монет.
В отличие от сделок с золотыми слитками, Банк не должен сообщать об открытии обезличенных металлических счетов в налоговые органы.
ОМС можно открыть в пользу третьих лиц.
При оформлении ОМС клиенту выдают заполненный договор, сберкнижку или справку о количестве драгметалла на счете. При продаже золото заполняется заявление на списание всего имеющегося или только части и получаются деньги. Если золото просто забирается, то, как уже указывалось, придется заплатить НДС, а также комиссию банка по переводу обезличенного металла в физический.
Обезличенный металлический счет в кратко- и среднесрочной перспективе выгоднее инвестиций в золотые слитки, но он проигрывает инвестициям в золотые монеты с точки зрения надежности (как уже указывалось на ОМС не распространяется программа государственного страхования вкладов).
Разница между курсом покупки и продажи золота для ОМС гораздо меньше, чем для золотых монет.
Обезличенный металлический счет является ликвидной собственностью, т.к. этот золотой счет легко перевести в деньги.
При инвестициях в ОМС обычно используются две стратегии. Спекулятивная стратегия использует текущий счет ОМС и предполагает попытки предугадать изменения цен на золоте, соответственно добиваясь быстрой прибыли. Инвестиционная стратегия использует срочный металлический вклад и состоит в том, чтобы просто вложиться в золото, а затем ждать, когда цена вырастет до уровня, приносящего достаточный доход.
Инвестиции в ОМС рекомендуются тем клиентам, которые собираются разместить свободные средства надолго (3–5 лет) и при этом инвестируют значительные средства.
Также к инвестиция в обезличенные металлические счета прибегают когда необходимо диверсифицировать инвестиционный портфель. Чтобы застраховать себя от возможных негативных изменений на финансовых рынках, вкладываются в драгоценные металлы.
См. также: Инвестиции в золото